Инвестиции банков в ценные бумаги

Инвестиции представляют собой денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество или же имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и иных видов деятельности в целях получения денег (доход).

Инвестиционная работа банков реализовывается за счет:
-собственных ресурсов;
- заемных и привлеченных средств.

К банковским инвестициям чаще всего относят ценные бумаги со сроком погашения больше одного года. Банки, покупая те или же другие варианты ценных бумаг, стремятся достичь поставленных целей, к основным из которых относятся:
- безопасность вложений;
- доходность вложений;
- рост вложений;
- ликвидность вложений.

Под безопасностью вложений понимается неуязвимость инвестиций от различных потрясений на фондовом рынке, стабильность получения денег и ликвидность. Безопасность неизменно достигается в ущерб доходности и росту вложений. Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается тщательным подбором и постоянной ревизией инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель - набор ценных бумаг, приобретаемых с целью извлечения средств и гарантированного ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью. Сумма принадлежащих банку ценных бумаг напрямую связана с умением банка активно управлять инвестиционными бумагами и зависит от размера банка.

Инвестиционный портфель банка обычно заключается из разных ценных бумаг, выпущенных федеральным правительством, муниципальными органами и крупными корпорациями.

Обозрение компаний делится на количественный и качественный. Качественный обзор - это обзор эффективности управления компанией, количественный - исследования различного рода относительных показателей, приобретенных сопоставлением отдельных статей финансового отчета компании. Проводятся сравнения с схожими предприятиями и среднеотраслевыми данными основных абсолютных показателей ее работы (объем продаж, валовая и чистая прибыль), изучение изменений и рентабельности продаж и прибыльности капитала, в чистом доходе на одну акцию и размерах выплачиваемого по акциям дивиденда.

Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход в виде процентного дохода, комиссионных за предоставление инвестиционных услуг и прироста рыночной стоимости.

Банк России выбрал промежуточный вариант регулирования этой области - Центральный банк РФ может контролировать работу банка, однако не властен вмешиваться в работа других хозяйствующих субъектов, не являющихся кредитными организациями, и, следовательно, не в состоянии определить степень коммерческого риска.

Ключевые риски при инвестировании связаны с возможностью:
- потери полностью или же установленной компоненты вложенных средств;
- обесценения помещенных в ценные бумаги денег при росте инфляции,
- невыплаты полностью или частично ожидаемого денег по вложенным средствам:
- задержки в получении прибыли;
- появление проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги. Оценку рисков по различным видам и отдельным выпускам ценных бумаг дают специализированные фирмы, присваивающие бумагам рейтинг, позволяющий судить о качестве той или иной ценной бумаги.

С целью уменьшения потерь от обесценения ценных бумаг коммерческие банки должны создавать резервы, относящиеся на расходы банка. Банки корректируют данные резервы в главный рабочий день любого квартала. По реальной рыночной стоимости переоцениваются вложения в такие ценные бумаги:
- в акции акционерных обществ;
-в негосударственные долговые обязательства;
- в прочие ценные бумаги по специальному указанию Банка России.

Ценные бумаги относятся к ценным бумагам с рыночной котировкой в том случае, если они удовлетворяют всем критериям одновременно. В случае если по ценной бумаге, удовлетворяющей перечисленным критериям, рыночная цена по состоянию на данный товар день минувшего квартала окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то банк обязан создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены (цены переоценки) относительно балансовой стоимости. При данном сумма резерва не должна превышать 50% ее балансовой стоимости. Резервы создаются с целью каждой ценной бумаги в отдельности, на каком бы иерархическом уровне он ни осуществлялся, независимо от сохранения или же роста стоимости всех ценных бумаг.

Пассивные стратегии в меньшей степени применяют прогноз на будущее. Популярный подход в таких методах управления - индексирование, т.е. ценные бумаги с целью портфеля подбираются исходя из того, что доходность инвестиций обязан соответствовать определенному индексу и иметь равномерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку более высокий доход, а краткосрочные - ликвидность. Реальная портфельная стратегия объединяет части как активного, так и пассивного управления.